Наикрупнейшие хедж-фонды, менеджеры по управлению состояниями из личных банков и розничные инвесторы разочарованы размером толики, выделенной им организаторами IPO Twitter, пишет Financial Times.
Розничным инвесторам было выделено 10% из 70 млн размещаемых бумаг компании, молвят источники издания, знакомые с ситуацией. Когда акции начали торговаться на бирже, они наводнили рынок заявками на покупку. По данным брокеров из Barclays, который занимался стартом торгов Twitter, розничные заявки составляли около 25-30% от первых сделок.
Но они оказались не единственными, упустившими выгоду. Банкиры и менеджеры по управлению состояниями обрисовали борьбу за акции Twitter как «безумную». «Это внутренняя борьба меж различными ребятами, управляющими состояниями, за наибольшее вероятное размещение для собственных клиентов, а потом это борьба банков меж собой за клиентов. Но компания (Twitter) в конечном счете решает», — произнес один из банкиров.
Один из больших хедж-фондов также сказал, что он даже близко не получил того количества акций, которое намеревался приобрести в рамках этого размещения. Невзирая на маленькое первоначальное перераспределение к розничным инвесторам, Уильям Манн из Motley Fool Asset Management считает, что «к концу нынешнего дня большой процент базы хозяев акциями Twitter перейдет от инсайдеров и корпоративных покупателей к физическим лицам».
Сервис микроблогов Twitter определил стоимость собственных акций для первичного общественного размещения (IPO) на Нью-Йоркской фондовой бирже в $26, таковым образом, вся компания оценена в $14,2 миллиардов. Перед самым объявлением цены управляющий американской Комиссии по ценным бумагам и биржам Мэри Джо Уайт рекомендовала инвесторам технологического сектора не увлекаться показателями аудитории компаний: они могут не иметь дела к прибыльности бизнеса. Она не именовала непосредственно Twitter, но намек был наиболее чем прозрачным.
Инвесторы пропустили намек мимо ушей: торги бумагами Twitter стартовали вчера по стоимости на 73% выше цены размещения — $45,1 за штуку, что соответствует капитализации $24,6 миллиардов; в процессе торгов эта цифра превосходила $27 миллиардов, а на 21.00 мск составляла $25,2 миллиардов.
Стремительный рост акций компании сделал 1-го из основоположников компании — Джека Дорси — миллиардером, докладывает The Wall Street Journal. Толика гендиректора Дика Костоло оценивалась в $345 млн к концу торгового дня. В штаб-квартире Twitter, которая за день пополнилась новоиспеченными миллионерами, сотрудники отпраздновали размещение акций компании фуршетом, отмечает WSJ.
WSJ также отмечает, что удачным размещение Twitter оказалось не для всех. Из-за того, что акции опустились ниже цены в самом начале открытия торгов — $50 за ценную бумагу — инвесторы, резко скупившие часть акций в надежде на их предстоящее подорожание, имели довольно не много способностей для их реализации. «Покупать эти акции по $45 — это как ребенку ожидать, когда он вырастет, чтоб влезть в одежду собственных родителей», — заявил инвестор Ник Мартинес, добавив, что не будет платить больше $28.
Неиспользованный потенциал — вот за что платили инвесторы, потому что Twitter является неприбыльным, отмечает WSJ. При стоимости одной акции в $45 у Twitter «бесспорно» самые дорогие посреди соперников бумаги, оценивает аналитик RBC Capital Markets Марк Махани.