ТCS Group, материнская структура ТКС-банка, с началом роуд-шоу объявила спектр размещения GDR на Английской бирже в процессе IPO в $14-17,5, весь банк оценен в $2,6-3,2 миллиардов. Не считая того, предполагаемый размер вербования увеличен до $870 млн с $750 млн, не считая 15%-ного опциона на переподписку. Из завлеченных средств банк получит $175 млн (ранее предполагалось $150-200 млн), остальное достанется акционерам.
Посреди акционеров Олег Тиньков (60,5%), Vostok Nafta (13,18%), Goldman Sachs (12,28%), Baring Vostok (7,92%), Horizon Capital (3,96%). Altruco Trustees обладает 2,16% акций, в том числе 1,98% в интересах топ-менеджеров, следует из проспекта ТCS Group к IPO (есть в распоряжении «Ведомостей»). Опосля размещения толика Тинькова снизится до 50%, говорится в сообщении банка, размещенном на ленте Regulatory news service на веб-сайте Английской биржи. В IPO поучаствуют все акционеры банка. Олег Тиньков будет получать 2% его незапятанной прибыли за эксклюзивное внедрение банком бренда «Тинькофф», говорится в отчете Morgan Stanley (организатор IPO).
В проспекте к IPO материнская структура раскрыла, что в ее совет директоров вошел прошлый топ-менеджер «Тройки диалог» и председатель наблюдательного совета РТС Жак дер Мегредичян. Не считая него в совет директоров вошли Мартин Кокер (экс-партнер Ernst & Young) и Филипп Дельпаля от Baring Vostok.
В проспекте компания также раскрыла стоимость покупки страховой компании «Москва», которую Тиньков в июне этого года заполучил у «Альфастрахования»: за страховщика банк заплатил $12,1 млн.
В проспекте к IPO ТКС-банк предупредил инвесторов о рисках, связанных с банковским делом и самим банком. Ухудшение экономических критерий в России может привести к значительному повышению резервов банка на вероятные утраты по ссудам, так как толика неработающих кредитов может вырасти. Не считая того, банк показывает на то, что нет гарантий того, что он сумеет поддерживать сбор нехороших долгов на больших уровнях (88,4% в первом полугодии 2013 г.) Ежели норматив достаточности капитала банка (Н1) опустится ниже 11% при мало установленных ЦБ 10%, для банка вырастет риск исключения из системы страхования вкладов, получения запрета от ЦБ на прием депозитов от населения, что, в свою очередь, лишит банк значимой части пассивной базы, говорится в проспекте.
Банк припоминает, что согласно ковенантам его Н1 не может опускаться ниже 13%. На данный момент Н1 банка составляет 17,14%. Также ТКС-банк докладывает о росте конкуренции на рынке потребительского кредитования, это, как и новейшие требования регулятора, может привести к понижению ставок по кредитным картам. А в случае введения ЦБ доп требований по капиталу ТКС-банк может столкнуться с необходимостью отыскать доп средства либо остальные источники финансирования. По данным, приведенным в проспекте, стоимость риска у банка в первом полугодии 2013 г. возросла до 14,4%, тогда как в прошедшем году составляла 8,2%, незапятнанная процентная маржа сократилась до 37,1% (42,2%). Толика неработающих кредитов (NPL 90+) выросла до 6 с 4,7% по итогам 2012 г., покрытие резервами составляет практически 165%. На продаже нехороших долгов ТКС-банк заработал $6,7 млн в первом полугодии, а за весь прошедший год — $809 000.
Банк разглядывает возможность размещения субординированных еврооблигаций, говорится в проспекте, но сроков и размеров вербования не именует. Крайний раз на наружный рынок ТКС-банк выходил в феврале, доразместив субординированные евробонды на $75 млн под 12,15% годовых. Ранее ТКС-банк в ноябре 2012 г. расположил субординированные евробонды на $125 млн под 14%.