Оценки степени закредитованности людей содержатся в отчете Bank of America Merrill Lynch (BAML). «Необеспеченное розничное кредитование в России: новенькая эра». Расчеты производились исходя из среднего уровня доходов по данным Госкомстата и данным опроса банков--лидеров потребительского кредитования. До этого времени глобальных оценок масштаба бедствия никто не создавал. Расчеты BAML не смотрятся угрожающе, но лишь на 1-ый взор. По оценкам аналитиков банка, отношение среднего долга к средней зарплате составляет 17%. Это меньше, чем, к примеру, в Чехии (18%) либо в Польше (23%). Но в отдельных секторах рынка розничного кредитования с высочайшими ставками, также с учетом мощного расслоения населения в России по уровню доходов картина еще тревожнее. Так, ежели средний платеж по кредиту на покупку продуктов в торговых сетях составляет 12% средней зарплаты гражданина, то для 40% населения он более, чем 20% зарплаты. А для тех, у кого еще есть и карточный кредит, этот показатель вырастает уже до 50% зарплаты и поболее.
Приблизительно столько же составили бы выплаты по одному среднему потребительскому кредиту для населения с доходами ниже 20 тыс. руб. Таких, согласно данным Госкомстата, наиболее половины всего экономически активного населения страны. Эти расчеты изготовлены с оговоркой, что непонятно количество должников в каждой группе населения с определенным уровнем доходов. Но они демонстрируют, как обременителен быть может один средний кредит для малообеспеченных людей.
Эти числа делают еще наиболее понятной обеспокоенность ЦБ ситуацией с закредитованностью населения. О активном обсуждении данной темы, ведущемся в Банке России и Минфине, стало понятно в летнюю пору этого года. Как докладывал «Ъ» 27 июля, тогда рассматривался вопросец законодательного ограничения степени закредитованности людей (показатель DTI - долг к доходу заемщика). В сентябре стало понятно, что это не единственный из обсуждаемых подходов понижения соц рисков. 2-ой обсуждаемый вариант - прямое законодательное ограничение наибольшей ставки по необеспеченным розничным кредитам (см. "Ъ" от 6 сентября). Направленный ЦБ в Минфин проект поправок к законодательству подразумевает, что ЦБ будет рассчитывать средние ставки по различным видам ссуд (исключая ипотеку и автокредиты) и устанавливать допустимые наибольшие отличия. По сведениям «Ъ», эти отличия предлагается установить на уровне 30% (см. "Ъ" от 25 сентября).
В расчетах BAML учитывались данные лишь о банковских долгах людей. С учетом небанковской долговой перегрузки (к примеру, займы в микрофинансовых организациях, кредитных кооперативах, ломбардах, не говоря о черном рынке таковых услуг) в действительности ситуация с перегрузкой на население с низкими доходами может обстоять ужаснее. Ежели исходить из приблизительных оценок размера выданных микрозаймов 60-80 миллиардов руб., который сам по для себя невелик, и представить, что средний размер микрозайма - 10-15 тыс. руб., то можно говорить, что МФО выдано около 4-8 млн займов, что может иметь ощутимое влияние на заемщиков с наиболее низким уровнем доходов, говорится в исследовании.
Опрошенные «Ъ» специалисты согласны с приведенными оценками. «По нашим подсчетам, средний DTI в России вправду на данный момент составляет около 20%, но для оценки долговой перегрузки населения принципиально глядеть, кто же эти заемщики,-- отмечает аналитик Moody`s Евгений Тарзиманов.-- Крупная часть населения в России занимает выше меры, DTI растет 2-ой год попорядку, при всем этом закон о индивидуальном банкротстве все еще не принят, и практически способности обнулить долг в некий экстренной ситуации у заемщика просто нет». При всем этом точка кипения по DTI различается не только лишь в зависимости от рынка, да и от заемщика, но хорошим считается размер платежей, не превосходящий 30% каждомесячных доходов, объясняет он. Исходя из данных исследования, выходит, что для почти всех людей ситуация существенно ужаснее.
Сделать лучше ситуацию посодействовало бы рефинансирование заемщиков, которое на данный момент активно практикуется наикрупнейшими банками. При рефинансировании кредита стоимостью 35% годовых ссудой под 17% годовых каждомесячная долговая перегрузка для 40% населения снизится до 9-15% заработка, еще для 20% людей - до 20-32%, отмечают аналитики BAML. Вообщем, практическое применение инструмента рефинансирования поможет далековато не многим заемщикам, а только тем, кто в состоянии обслуживать свои долги без сторонней помощи, считает Евгений Тарзиманов.
Как указано в исследовании, главным драйвером ухудшения ситуации является предложение кредитов со стороны банков, а не спрос на их со стороны заемщиков. «Их аппетит к риску подогревается высочайшей доходностью таковых продуктов»,-- указано в документе. С сиим тезисом не спорят и сами банкиры. «Рассчитать совокупную долговую нагрузку заемщика банковские рисковики могут и на данный момент, но при отсутствии регуляторного ограничения перегрузки это может оказаться излишним»,-- говорит член правления Джи И Влеки банка Эльман Мехтиев.
При всем этом не исключено, что часть рисков в исследовании не отражена, так как кроется в ином секторе. «Как ни феноминально, но практика указывает, что заемщики с высочайшими доходами больше находятся под риском, чем люди со средними и низкими доходами,-- отмечает зампред правления ОТП-банка Сергей Капустин.-- В случае утраты работы быстро отыскать новейшую с аналогично высочайшим уровнем доходов заемщику непросто, в то время как гражданам, чьи притязания по зарплате не настолько высоки, проще устроиться на новое место работы и продолжить выплачивать кредит».
Ольга Ъ-Шестопал, Евгений Ъ-Хвостик