В конце прошлой недельки JPMorgan Chase согласился выплатить компенсацию Федеральному агентству жилищного финансирования в размере $5,1 миллиардов, чтоб урегулировать дело по продаже ипотечным агентствам Fannie Mae и Freddie Mac ценных бумаг, обеспеченных высокорискованными ипотечными кредитами. В чем непосредственно заключались правонарушения банка, узнала газета The Wall Street Journal.
В годы, предшествующие денежному кризису, JPMorgan заключал сделки со почти всеми большими участниками рынка субстандартного ипотечного кредитования (ипотека, выданная заемщикам с низкой кредитоспособностью). Но одним из худших для JPMorgan стало сотрудничество с вкладывательным трастом New Century Financial, который позднее в 2007 г. объявил себя нулем. JPMorgan выкупил у New Century 4209 ипотечных кредитов, а потом употреблял их в качестве обеспечения для реализации ипотечных ценных бумаг на сумму $910 млн. Freddie Mac в 2006 г. заполучил наиболее трети этих облигаций. Согласно данным BlackBox, к концу 2007 г. толика дефолтных заемщиков по сиим кредитам достигла 15%, а к 2010 г. — их число превысило 50%. «Это намного ужаснее, чем кто-нибудь мог представить, когда заключалась сделка», — говорит аналитик BlackBox Кори Лэмберт.
В иске, поданном против JPMorgan, в Верховный трибунал штата Нью-Йорк говорится, что банк вводил в заблуждение клиентов, заверяя, что андеррайтинг ипотечных ценных бумаг соответствовал эталонам. Особо примечателен пример одной супружеской пары. В 2005 г. New Century выдал им ипотеку на сумму $588 000, при всем этом их каждомесячный доход составлял всего $826, а размер долговых платежей — $6478. В 2006 г. пара объявила о банкротстве. Не считая того, почти все займы оказались завышенной степени риска — отношение суммы кредита к стоимости недвижимости составляло от 80% до 100%. Их толика в обеспечении ипотечных ценных бумаг, которые Freddie Mac заполучил у JPMorgan, составила 44%. Потому с появлением заморочек заемщиков с обслуживанием долга и падением цен на недвижимость инвесторы стали вытерпеть убытки. Им приходилось выбирать: или реструктуризировать долг (уменьшить процентную ставку по ипотеке и списать часть основного долга), или выкупать заложенное имущество.